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一般情況下，私募基金更多的會被用于投資比較有潛力的未上市公司，通過股權(quán)投資的形式獲得該公司的股份，如果公司上市，投資人就會獲得相應(yīng)的回報。投資股票也是投資方式中的一種，很多人對于私募基金可以炒股嗎這個問題都不是特別了解，那么，律霸小編就為您解答這個問題。

一、私募基金可以炒股嗎?

私募基金可以用于投資股票，

目前而言，私募基金可以投資于中國證券市場上的股票、債券、封閉式基金、央行票據(jù)、短期融資權(quán)、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證券監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種。

二、私募基金的風險

1、法律和政策風險

對于國內(nèi)私募基金而言,目前存在的最主要問題是缺乏法律依據(jù)和政策支持,使其處于法律和政策的邊緣地帶。迄今,我國的《證券法》、《信托法》等法律的條文都沒有對私募基金的含義、資金來源、組織方式、運行模式等問題做出明確規(guī)定。2003年10月《證券投資基金法》出臺,由于存在諸多爭議,仍未能夠為私募基金“正名”。

從外表看,許多基金似乎都有合法身份,但如果對其經(jīng)營的業(yè)務(wù)進行深究,其中一些機構(gòu)很容易讓人與“地下集資”、“非法集資”聯(lián)系在一起。正是由于私募基金的法律地位得不到承認,其經(jīng)營活動一直游離于法律和政策監(jiān)管之外,一旦發(fā)生違約行為,不論基金管理者還是投資者都得不到法律的保護,因而面臨很大的法律和政策風險,并且基金規(guī)模越大,這種法律和政策風險就越高。

2、道德風險

私募基金的組織結(jié)構(gòu)是一種典型的委托—代理機制,有限合伙人將資金交給一般合伙人負責經(jīng)營,只對資金的使用作出一般性的規(guī)定,通常并不干預(yù)基金經(jīng)理的具體運營。

在運營過程中,私募基金經(jīng)理和基金持有人都追求期望投資收益最大,私募基金經(jīng)理越努力,收益越大,可是私募基金經(jīng)理除了拿固定的管理費之外,還可以拿業(yè)績提成費用,當業(yè)績提成費用大于管理費用時,私募基金經(jīng)理并不會采取使雙方利益最大化的投資策略,因為這樣選擇并不能使其本身利益最大化,而是可能會濫用自己的職權(quán)去追求更多的個人利益,從而使基金持有人的資產(chǎn)將承受更大的風險,所以即使私募基金有較為優(yōu)越的激勵安排,但代理人的道德風險仍然存在。

3、操作風險

私募基金的投資策略具有隱蔽性,國際上一般對私募基金的信息披露沒有嚴格的限制,這就會造成嚴重的信息不對稱,不利于對基金持有人利益的保護。在沒有外在約束機制的情況下,私募基金追逐利益的投機本性,可能會讓它們?yōu)榱双@取巨額的利潤,與上市公司串謀,進行內(nèi)幕交易、操縱股價等違法行為。這些操作風險都會給投資人和市場帶來很大的危害。基金管理人的個人操守不好衡量,如果管理人不遵守合同,就會給投資人造成損失。

私募基金的流動性風險私募基金一般都具有很長的鎖定期,在這期間資金不準撤出,以此來保證基金運作的持續(xù)性和穩(wěn)定性,對基金經(jīng)理的投資策略不造成影響。私募基金不能上市交易,因此風險不能隨時轉(zhuǎn)移,持有人只有等待持有期滿才能變現(xiàn),基金持有人可能在基金封閉期內(nèi)會因為資金難以變現(xiàn)而發(fā)生債務(wù)危機甚至破產(chǎn)。

私募基金可以炒股嗎？私募基金可以以投資股票的方式投資，中國證券監(jiān)會對私募基金的投資領(lǐng)域作出了相關(guān)的規(guī)定。因為私募基金具有不公開性，就造就了它的投資風險，投資人在投資過程中，應(yīng)對這些風險進行提前的防范，以降低相關(guān)的風險。

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